文章基于"金油比"指标创纪录的飙升至200这一现象,运用向量自回归模型对"金油比"和中美资本市场的联动性进行了研究,选择沪深300、标普500指数作为中美国资本市场的代表。采用格兰杰因果检验、脉冲响应、方差分解三种方法进行了实证分析。研究表明,三者具有显著的联动性,同时中国资本市场更容易受到"金油比"的影响,"金油比"衡量的风险对资本市场具有前瞻性,投资者和政府可以提前做出反应,减小系统性风险带来的损失。
科研之友
微信
新浪微博
Facebook
分享链接
