NGARCH模型在证券投资风险分析中的应用

作者：吴光旭; 程乾生

来源：数学的实践与认识, 2006, (08): 37-43.

• 风险值
• GARCH模型
• NGARCH模型
• APARCH模型 Value-at-risk
• GARCH
• NGARCH
• APARCH

应用NGARCH模型在三种分布假设下对上证综合指数进行了V aR风险值估计,并且与GARCH模型和APARCH模型估计结果作比较,通过返回检验,发现NGARCH模型应用于V aR估计是统计有效的,且优于GARCH和APARCH模型.

• 单位
  北京信息科技大学; 北京大学