证券市场中庄家与散户间的确定性微分博弈

作者：潘素娟; 李时银; 赵佩

来源：延边大学学报(自然科学版), 2021, 47(03): 243-248.

DOI：10.16379/j.cnki.issn.1004-4353.2021.03.011

• 动态系统
• 开环纳什均衡
• 反馈纳什均衡
• Issacs-Bellman偏微分方程
• 确定性微分博弈

基于确定性微分博弈理论,建立了一种庄家与散户间的连续时间的博弈模型.首先将所有散户作为一个整体与庄家进行博弈,以博弈双方持股率的动态关系作为动态系统方程,并以此构建了一个确定性微分博弈模型;然后运用开环纳什均衡和反馈纳什均衡分别求解出满足共态函数的常微分方程组和满足价值函数的Issacs-Bellman偏微分方程,以此得到庄家与散户博弈的开环纳什均衡策略和反馈纳什均衡策略.该结果可为金融监管部门监管证券市场和证券市场投资者买卖股票提供参考.

• 单位
  福建商学院; 数学学院; 厦门大学