后危机时代银行业竞争与系统性风险——基于全球主要上市银行的实证分析

作者：张晓明; 赵玥^*

来源：国际金融研究, 2022, (02): 44-54.

DOI：10.16475/j.cnki.1006-1029.2022.02.010

• 商业银行
• 系统性风险
• MES分解模型
• 竞争

金融全球化已成为经济发展的必然趋势。在2008年全球金融危机后,系统性风险这一概念逐渐引起关注。本文从全球商业银行的角度,以MES分解模型为实证模型,选取全球主要上市商业银行的面板数据进行系统性风险度量,分析系统性风险的情况,研究银行业竞争与系统性风险之间的关系。研究表明:在后金融危机时代,愈加激烈的竞争会产生更高的系统性风险,这是因为更强的竞争水平对银行间共性行为产生了影响。在发达经济体,商业银行更容易受到更高强度竞争的影响而产生更高水平的系统性风险。MES分解模型作为一种近年最新研究方法尚未被广泛使用,本文从全球这一更为宏观的视角进行实证研究,并提出相关监管建议。

• 单位
  北京交通大学; 经济管理学院