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摘要
从高质量发展理念出发，基于“创新、协调、绿色、开放、共享”五大新发展理念建立高质量发展指标体系，应用九种机器学习方法对股票收益率进行预测，并对指标体系各变量的重要性、成分预测能力的变化以及预测能力来源进行探究。结果表明，公司高质量发展水平对股票收益率具有显著预测能力；创新类指标是预测股票收益率的最重要类别；除股市动荡时期外，公司高质量发展水平对股票市场预测能力较为稳定且有增强趋势。从成分预测能力来看，创新类与绿色类指标的预测能力增强，协调类指标预测能力下降；高质量发展水平可以预测公司未来基本面变化，但投资者对该部分信息反应不足，这种错误定价是高质量发展指标体系预测能力的来源。建议完善资本市场定价机制，使公司的高质量发展水平得到充分定价。
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