美国投资顾问模式对国内财富管理的启示及建议——以美国《投资顾问法》为视角

作者：戴叙贤

来源：银行家, 2020, (12): 117-120.

<正>海外发达市场的历史发展经验表明,从卖方销售向买方投顾模式转型将成为国内财富管理行业未来的重要发展方向。通过将机构、投资顾问和客户的利益进行捆绑,发展买方投顾模式有助于更好地消除投资顾问行业中的道德风险,使投资顾问真正从客户利益出发服务客户。相对于现阶段国内快速增长的财富管理需求,目前国内在财富管理领域的制度完善、监管创新、服务模式等方面仍然相对滞后。鉴于此,本文在概览市场发展的基础上,重点评析美国《投资顾问法》对国内投顾业务发展的经验借鉴。