我国股指期货的套期保值比率研究

作者：梁斌; 陈敏; 缪柏其; 吴武清

来源：数理统计与管理, 2009, (01): 143-151.

• 套期保值比率
• 误差修正
• BEKK模型 hedging ratios
• error correction
• BEKK model

本文主要运用OLS、VAR、ECM、diagonal-BEKK、full-BEKK、scalar-BEKK对沪深300股指期货仿真交易的套期保值比率进行研究,比较了静态套期模型和动态套期保值模型的效果,并研究不同参数化形式对动态套期保值模型的影响。结果表明尽管动态套期保值在样本内要优于静态套期保值模型,但样本外效果却不是很好;另外,动态模型的不同的参数化形式对结果的影响也比较大。

• 单位
  中国科学技术大学; 中国科学院