期权不可预测交易量对现货市场波动性的影响

作者：孔欢欢; 梁治安

来源：内蒙古大学学报(自然科学版), 2016, 47(06): 584-592.

DOI：10.13484/j.nmgdxxbzk.20160605

• 期权交易量
• 现货市场
• 波动性

应用ARCH模型和GARCH模型研究期权不可预测交易量对现货市场波动性的影响.研究结果表明期权不可预测交易量在所有情形下使得现货市场波动率增加,但是增加幅度在不同情形下是不同的,4月份降息时期期权不可预测交易量增加现货市场波动幅度达到最大,在10月份采取降准降息时期,期权市场不可预测交易量增加现货市场波动幅度是最小的.

• 单位
  金融学院; 数学学院; 上海财经大学