基于随机波动的企业的最优组合投资策略

作者：周勇; 侯震梅; 刘三阳

来源：应用数学, 2005, (04): 547-552.

• 随机波动
• 偏微分方程
• 指数变换
• 最优组合投资 Stochastic oscillation
• Partial differential equation
• Ex ponential transformation
• Optimal investment portfolio

Merton的投资模型拓展到随机波动模型.在典型的动态规划中,投资问题中的值函数一般用Bellman方程的粘滞解表示.本文通过指数变换把偏微分方程转变成一个半线性的抛物线方程,并证明了其值函数连续解的存在性,在此基础上给出了企业的最优组合投资策略及一个投资的例子.

• 单位
  新疆财经大学; 西安电子科技大学