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摘要
近年来,私募股权基金日益兴起,已成为中国资本市场直接融资的重要支柱。私募股权基金资金来自于特定的投资人,通过资本运作的方式投资于非上市公司,以赚取投资收益,实现基金增值。私募股权投资基金连接金融行业与实体经济,与此同时私募股权基金可以最大限度地发挥资本增值的价值。目前,私募股权基金作为较新的直接投资方式,为社会闲置资本寻求投资方向,为解决一部分企业生产经营亟需资金的问题发挥了重要作用。从国际范围来看,私募股权投资基金的发展状况与其国家相关法律制度,特别是税收制度有着较大关系,私募股权投资基金与其他行业、产业有着一个共通之处在于,其离不开税收方面的支持。私募股权基金具有高风险、高收益特征,高收益自然会产生较高的纳税成本,私募股权基金如何通过税收筹划降低纳税成本,成为其投资人关注的重点。私募股权基金组织形式多样,各地方政府为招商引资的实现,对于投资于本地区的私募股权基金出台了一定的税收优惠政策,纳税筹划问题一直是私募股权基金财税领域的重要课题,税收筹划应始终贯穿于基金的整个生命周期,以便实现基金各层面主体的利益最大化。本文主要从私募股权基金的几个参与主体角度,分别就各类型的股权基金在募资、投资、投后管理、退出等主要关键环节的税收政策进行梳理对比,从而提供一些关于基金税收筹划的建议和思路。
