利率期限结构模型估计中的GMM方法述评

作者：潘婉彬; 陶利斌; 缪柏其

来源：统计与决策, 2008, (09): 16-19.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2008.09.056

• 利率期限结构模型
• 广义矩方法

广义矩方法(GMM)在利率期限结构模型的估计中有着广泛的应用。文章综述了在利率期限结构模型的估计中GMM方法涉及的各方面问题,其中包括过度估计问题、最优权重矩阵的选取、矩条件的选择、理论矩的计算、模拟矩方法(SMM)和有效矩方法(EMM)。

• 单位
  香港大学; 中国科学技术大学