基于DCC多元GARCH模型的股票收益和交易量相关性分析

作者：刘国光; 张兵

来源：盐城工学院学报(自然科学版), 2005, (03): 19-22+76.

DOI：10.3969/j.issn.1671-5322.2005.03.006

• DCC多元GARCH模型
• 动态相关系数
• 股票收益
• 交易量

应用恩格尔提出的DCC多元GARCH模型对股票市场上股指和交易量变化之间关系进行探讨。结果发现各个市场之间的动态相关系数存在较大的差异,各个市场总体正相关机会远大于负相关。除了我国深圳股市A、B股市场外,其它市场支持条件相关系数动态变动的论断。

• 单位
  河海大学; 南京大学