同时开市背景下AH股的股价联动性分析

作者：严宏伟; 崔继刚

来源：中国外资, 2012, (20): 228-230.

• A+H股
• 联动性
• 协整
• 脉冲响应函数
• 方差分解 A+H shares The linkage Co-integration Impulse response function Variance decomposition

文章选取57支A+H股票编制开盘价指数和收盘价指数,以2011年3月7日为分界点分为两个阶段,对A股和H股的股价之间的联动性,采用计量经济学方法进行实证研究。研究表明:同时开市之后A股和H股的股价联动性有所增强,H股股价对A股股价的影响更加明显。

• 单位
  中共中央党校