存贷利率不等条件下含期权的最优保险投资决策

作者：郭文旌; 满原

来源：兰州大学学报(自然科学版), 2018, 54(06): 824-829.

DOI：10.13885/j.issn.0455-2059.2018.06.016

• 保险投资
• 期权
• 指数效用函数
• 动态规划原理

在期权投资对保险资金放开以及存贷利率不等的现实市场条件下,研究保险公司对证券及期权的投资问题.假定保险公司的盈余过程为纯跳跃的Cramer-Lundberg模型,建立保险公司总资产效用最大化模型,应用动态规划原理,得到指数效用函数情形的保险公司最优投资策略的显式表达.

• 单位
  南京财经大学; 金融学院