审慎监管能够兼顾防控风险和提高效率的双重目标吗？——基于面板门槛模型的实证研究

作者：高扬志; **

来源：当代金融研究, 2021, Z2: 8-16.

• 审慎监管
• 银行风险
• 效率
• 兼顾
• 门槛效应

本文选取国内16家上市商业银行2007-2019年数据,运用面板门槛模型分析了我国主要微观审慎性监管指标与银行效率、风险的非线性关系。研究发现:(1)在不同资本充足率取值范围内,资本充足率对银行风险和效率的影响呈现显著差异,但不存在能够降低银行风险同时提高银行效率的区间;(2)银行流动性比率对银行效率的抑制作用存在边际递减规律,并且在一定区间内降低银行流动性比率能够降低银行风险并提高银行效率;(3)拨备覆盖率与银行风险呈U型关系,一定区间内拨备覆盖率指标能够兼顾风险防控和效率提升双重目标。本文研究表明存在一个最优的监管区间能够兼顾防控风险和提高银行效率的双重目标。

• 单位
  中国华融资产管理股份有限公司; 西南大学; 经济管理学院