我国证券市场波动风险预警模型研究

作者：佘镜怀; 生蕾

来源：金融理论与实践, 2017, (12): 37-42.

• 证券市场
• EGARCH-M-GED
• VaR风险预警模型

通过对我国证券市场波动性进行线性和非线性的分析,证实了我国证券市场具有聚集效应、时变性和持续性等波动性特征。反映出我国证券市场具有明显的ARCH效应,结合动态风险预警方法,应用GARCH类模型构建VaR我国证券市场的风险预警模型。通过检验,证实了该风险预警模型适用我国证券市场波动风险预警。

• 单位
  首都经济贸易大学; 北京青年政治学院