上市公司ESG表现与分析师盈余预测偏差——基于“信息效应”与“治理效应”的双重视角

作者：梁毕明; 徐晓东^*

来源：财会通讯, 2023, 1-5.

DOI：10.16144/j.cnki.issn1002-8072.20230926.002

• ESG
• 表现
• 盈余预测偏差
• 信息效应
• 治理效应

本文以2010—2021年沪深A股上市公司数据作为研究样本，探究上市公司ESG表现对分析师盈余预测偏差产生的影响。实证结果表明，上市公司ESG表现越好，分析师盈余预测越准确；该种关系在审计质量较差、机构投资者持股比例较低以及非国有企业中更显著。通过机制检验表明上市公司ESG表现能够通过发挥“信息效应”与“治理效应”来影响分析师盈余预测偏差。

• 单位
  吉林财经大学