基于希尔伯特-黄变换的股指跳跃行为周期性特征研究

作者：殷炼乾; 李子祎

来源：金融市场研究, 2022, (04): 97-111.

• 希尔伯特-黄变换算法
• 经验模态分解
• 本质模态函数
• 平均震荡周期
• 波动率

股指波动率在金融时序的研究中具有核心作用，而其本质也是一种非线性、非平稳的信号。近年来提出的Hilbert-Huang Transform算法彻底摆脱了线性和平稳性的束缚，并有着清晰的物理含义。本文利用2012—2020年上证综指日波动率，以信号分解的角度对数据进行Hilbert-Huang变换。

• 单位
  暨南大学