在金融投资领域中,VaR已经成为了衡量金融风险的一种重要工具。从Va R的定义可知,其本身就是一个分位数,因此利用分位数回归估计VaR具有特定优势。且分位数回归无需正态分布的假设,也不需要设定分布的参数,这些优点非常适合现实中尖峰厚尾的金融数据。本文主要总结了VaR方法的后期发展(CAViaR模型),并针对与分位数回归相结合的实际应用进行综述。
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