证券融资业务的信用风险计量

作者：金彦; 阮杰锋; 葛俊峰

来源：国际金融, 2019, (11): 12-16.

DOI：10.16474/j.cnki.1673-8489.2019.11.002

• 证券融资
• 信用风险
• 风险计量规则

由于回购、逆回购业务中嵌入了回购安排,导致其风险特征有别于常规授信业务,需要计提交易对手信用风险资本要求。随着债券借贷等新型业务的开展,证券融资交易对手信用风险计量面临新的挑战。对此,本文梳理了国际、国内证券融资业务资本计量的相关规定,并结合国内市场特点对资本计量规则提出了优化建议。