次分式O-U过程的参数估计及应用

作者：毛小丽; 王仁曾; 郭精军

来源：统计与决策, 2020, 36(15): 65-69.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2020.15.013

• 次分式布朗运动
• 极小对比法
• Monte Carlo模拟

由于次分式O-U过程在物理、金融等领域有着广泛的应用,所以估计模型中的参数是至关重要的。文章用极小对比法估计次分式O-U过程中的漂移参数,讨论估计量的强一致性,用Monte Carlo法进行模拟,证明了估计量的无偏性和有效性,并和极大似然法估计的参数进行了比较,结果证明用极小对比法得到的估计量是相对精确的。结合Monte Carlo法模拟英镑/美元汇率走势,并和实际走势进行对比发现,用次分式O-U过程随机模型模拟的英镑/美元汇率趋势与实际走势比较接近。

• 单位
  华南理工大学; 兰州财经大学