基于快速分数阶Fourier变换的期权定价——以上证50ETF期权为例

作者：姚艾嘉; 张艳慧^*; 李明阳; 康蕊

来源：江西师范大学学报(自然科学版), 2020, 44(06): 614-620.

DOI：10.16357/j.cnki.issn1000-5862.2020.06.12

• 方差伽玛过程
• 期权定价
• 快速分数阶Fourier变换

受美国股市熔断影响,近期中国欧式期权波动剧烈,从而对其定价问题产生一定挑战.基于VG过程刻画上证50ETF期权标的资产对数价格变化情况,对美国股市熔断前后各9支期权数据,采用快速分数阶Fourier变换进行期权定价研究,并与实际价格进行对比.实证分析表明:在美国股市熔断期间标的资产价格波动相对剧烈时VG过程依然拟合较好,用快速分数阶Fourier变换数值方法具有一定优势.

• 单位
  北京工商大学