基于梯度决策提升树的选股方法研究

作者：卢笛

来源：商讯, 2021, (23): 69-71.

• 多因子选股
• 梯度决策提升树
• 量化投资

多因子的选股模型作为投资领域的重要方法,一直以来活跃在主流量化投资领域决策中,而如何根据股票的各个因子来准确地预测个股的月度超额收益,也是多因子模型希望解决的主要问题之一。文章将梯度决策提升树引入量化投资决策,建立了一套基于梯度决策提升树模型的多因子量化投资策略,并利用沪深300成分股进行选股回测,选取模型预测收益率靠前的30支股票进行实证分析。研究表明,梯度决策提升树模型指导下的年华收益率为29.1%,较基准年化收益率有大幅提升,且回撤率更低,验证了该量化选股模型的有效性。