基于上证50的投资者情绪指数的构建研究

作者：刘光彦; 黄煜; 沈忱

来源：山东工商学院学报, 2018, 32(04): 76-82.

• 投资者情绪
• 主成分分析法
• 行为金融学

对代理变量进行主成分分析,以主成分分析法中累计方差贡献度大于80%的全部主成分构造投资者情绪指数,避免了因只选择一个代理变量造成的解释不足和因未剔除宏观经济因素造成的解释不够纯正的问题。最终结果与上证50指数走势基本一致。

• 单位
  金融学院; 中国人民银行; 山东工商学院