期权交易量对标的资产收益率的预测作用研究——以上证50ETF期权为例

作者：艾俊薇

来源：市场周刊, 2021, 34(02): 137-139.

• 期权交易量
• 收益率
• 预测

通过分析期权交易的开闭仓信息、发起方信息,以及期权类型信息,把上证50ETF期权分成8类。依次对标的资产收益率进行回归分析,发现8种类型的交易量之比,均能有效预测收益率的未来变动情况。开仓交易与闭仓交易预测能力都非常显著,且含有利空信息的交易者,更偏向于买入看跌期权类型。

• 单位
  南京财经大学