带跳的随机波动模型的参数估计

作者：刘利敏^*; 万孟然

来源：河南师范大学学报(自然科学版), 2020, 48(03): 6-11.

DOI：10.16366/j.cnki.1000-2367.2020.03.002

• 随机波动率
• LM方法
• 极大似然估计

讨论了带跳的随机波动模型中的参数估计问题,假设跳过程服从双指数跳,波动项服从Heston模型.首先借助Lee-Myland方法识别跳跃部分,运用极大似然估计方法对跳跃部分的参数进行估计.然后将扩散部分离散化之后用极大似然估计方法对扩散项的参数进行估计.最后,利用上证综合指数2015-2018年的历史数据进行实证分析,实验结果表明使用该方法能有效估计带跳的随机波动率模型的参数.

• 单位
  河南师范大学