一类带马氏切换与时滞的未定权益模型的对冲策略

作者：张玢玢; 胡良剑

来源：南京信息工程大学学报(自然科学版), 2016, 8(06): 518-523.

DOI：10.13878/j.cnki.jnuist.2016.06.005

• 对冲
• 马尔科夫模式切换(马氏切换)
• 时滞
• 随机微分方程

在风险资产服从一类带马尔科夫模式切换(马氏切换)的时滞随机微分方程模型的情形下,考虑了一个以上述风险资产为标的资产的欧式未定权益,利用Esscher变换找到了等价鞅测度,并在此基础上得到该权益价格过程的鞅表示.同时,在资产价格过程的系数满足一定条件的假设下,给出了在由马氏切换的出现而导致的不完备市场中,通过最小化残余风险而求得的最优连续对冲策略.

• 单位
  东华大学