一个基于非对称Laplace分布和DEA的证券投资基金评价方法

作者：赵秀娟; 张洪水; 黎建强; 汪寿阳

来源：系统工程理论与实践, 2007, (10): 1-10.

• 证券投资基金
• 数据包络分析(DEA)
• 绩效评价
• 在险价值(VaR)
• 非对称Laplace分布 mutual fund
• data envelopment analysis
• performance evaluation
• VaR
• asymmetric Laplace distribution

针对中国开放式基金收益率序列明显的尖峰、厚尾性和有偏性,用非对称Laplace分布来拟合收益率分布,试图更好地度量证券投资基金的风险.在此基础上,使用DEA模型并从一个新的角度设置基金评价的输入输出指标,将基金的长期、中期、短期业绩结合给出评价结果,不仅克服了参数评价方法因市场组合选择不同和理论基础CAPM模型有效性带来的评估结果失真问题,而且满足了投资者根据基金业绩持续性评价的认知需要.

• 单位
  经济管理学院; 中国科学院数学与系统科学研究院; 香港城市大学; 北京邮电大学