考虑到市场需求与金融衍生品标的资产之间的关联性,在供应链契约中同时引入看涨期权和看跌期权.首先,在线性相关条件下,得到了基于期权对冲的零售商最优订货策略,结果表明零售商能够利用期权对冲策略获得最大期望收益.其次,进一步基于看涨看跌期权定价理论探索了供应链协调机制,剖析了看涨看跌期权对供应链整体收益的作用,发现利用期权对冲策略可获得供应链最大期望利润.最后,用数值算例分析p,c,m,S0,r,T,σ对利润及最优订货策略的影响.
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