碳交易市场期货间价格波动关系与趋势预测

作者：卜星; 安海忠; 王利军; 刘晓佳; 刘雪勇

来源：资源与产业, 2016, 18(02): 111-120.

DOI：10.13776/j.cnki.resourcesindustries.20160325.002

• 时间序列预测
• 遗传算法
• 小波神经网络
• Granger因果检验
• 碳市场

碳排放交易市场中不同期货价格波动及其相互影响较为复杂,价格趋势预测也在金融投资领域占有重要地位。针对碳交易市场中非线性预测问题,选取欧盟配额期货与碳排放核证减排量期货相关参数作为研究对象,运用协整关系检验确定其是否具有长期协整关系,采用Granger因果检验确定其领先滞后关系,将具有领先关系的期货参数作为部分输入变量,建立遗传算法改进的运用不同小波函数的神经网络模型,对具有滞后关系的期货价格趋势进行预测,并与改进前的BP小波神经网络模型预测结果进行对比。实验结果表明,碳排放交易市场中期货价格之间存在长期均衡协整关系,改进的模型可以有效刻画期货价格序列变化趋势,为碳排放交易提供良好的投资建议。

• 单位
  国土资源部