“深港通”背景下深港投资者情绪的传染性研究——基于SHIBBS-EEMD模型

作者：李合龙; 林楚汉; 张卫国

来源：系统管理学报, 2020, 29(06): 1056-1064.

DOI：10.3969/j.issn1005-2542.2020.06.004

• 深港通
• 投资者情绪
• SHIBBS-EEMD
• 传染性

利用深圳和香港股票市场投资者情绪代理变量数据,基于SHIBBS-EEMD模型构建受重大事件影响的投资者综合情绪指标,借助Granger因果检验和反映指标之间关联程度的Copula指数进行传染性研究。结果表明:香港市场投资者情绪对深圳市场投资者情绪存在单向传导;香港市场投资者情绪对深圳市场投资者情绪的传染性在沪、深港通开通之后迅速上升,两市联动性加强的同时风险传染的概率也随之增大。

• 单位
  华南理工大学