我国非抛补利率平价条件中的风险溢价研究——基于TGARCH-M和CGARCH-M模型

作者：李琳璐

来源：时代金融, 2019, (36): 93-95.

• 非抛补利率
• 风险溢价

本文通过构建TGARCH-M模型以及CGARCH-M模型发现,由于外汇风险溢价的存在,我国非抛补利率平价条件失效。并且,TGARCH-M模型中的非对称项系数表明,人民币升值时汇率波动程度比人民币贬值时大;CGARCH-M模型的波动成分表明我国外汇波动主要受经济基本面影响。

• 单位
  经济管理学院; 东南大学