会计-税收差异、盈余持续性与公司价值

作者：范亚东; 隋馨; 刘芮

来源：财会通讯, 2019, (06): 14-18.

DOI：10.16144/j.cnki.issn1002-8072.2019.06.003

• 会计
• 税收差异
• 盈余持续性
• 公司价值

本文以2010-2016年度我国A股上市公司为研究样本,基于盈余持续性这一视角,从公司价值的角度探讨会计―税收差异的一个经济后果。以递延所得税费用与所得税率的比值代表会计―税收差异,以递延一期的税前会计收益度量盈余持续性,用"托宾Q"表示公司价值。研究发现,会计―税收差异能够显著影响盈余持续性,具有大额负向暂时性会计―税收差异的公司,其盈余持续性较弱;而盈余持续性与公司价值正向关联,盈余持续性越大,公司价值越高。由此,本文可以推断出,会计―税收差异是判断公司价值的一个有用指标,大额正向差异与公司价值负相关,大额负向差异与公司价值正相关,这一结论有利于帮助投资者做出正确的投资决策。

• 单位
  东北农业大学; 经济管理学院