期望未来损失约束下的最优投资问题

作者：郭福华; 邓飞其

来源：管理科学学报, 2009, (02): 54-59.

• 期望未来损失
• 效用函数
• 最优财富
• 最优投资 EFL
• utility function
• optimal wealth
• optimal investment

在标准的Black-Scholes型金融市场下,建立了期望未来损失(expected future loss;EFL)约束下基于终端财富效用最大化的投资组合选择模型.运用鞅和优化方法,得到了一般效用投资者在投资计划期内任意时刻的最优财富和最优投资组合选择策略.在对数效用函数下,得到了投资者在投资计划期内任意时刻的最优财富和最优投资组合选择策略的显式表达式.

• 单位
  华南理工大学; 浙江师范大学