金融市场风险测量模型VaR分析方法的改进研究

作者：刘红玉

来源：甘肃高师学报, 2012, 17(05): 88-90.

• VaR
• 分析方法
• 人工智能方法
• 分布拟合法
• 极大似然估计 VaR
• analytical method
• artificial intelligence approach
• distribution fitting
• maximum likelihood estimation

分析方法是金融市场风险测量方法中最为常用的方法.它利用证券组合的价值函数与市场因子间的近似关系、市场因子的统计分布(方差-协方差矩阵)简化VaR的计算.针对分析方法对分布的正态性假定与实际不符,也存在着GARCH参数估计的难度等的缺陷,讨论了分析方法的一些有效的改进途径,提高了VaR的估算精度.

• 单位
  兰州大学; 陇南师范高等专科学校