基于Panel Data模型的中国上市保险公司行业β系数实证分析

作者：高卉; 丁庆洋

来源：经济研究导刊, 2016, (33): 81-85.

• CAPM模型
• β系数
• 保险公司
• Panel Data

β值是CAPM模型(资本资产定价模型)中测量股票系统性风险的主要指标之一,直观地反映系统性风险的大小。选取2012年2月至2015年1月间中国上市保险公司的β值进行回归求解,其中通过F检验发现,采用不变参数模型可以对面板数据进行更好的拟合,因而解释变量的系数作为β值有较好的效果。同时,运用协整检验对β值进行检验,以保证其准确性。

• 单位
  内蒙古财经大学; 内蒙古广播电视大学