沪深A、B股市场收益的长期记忆——基于修正RS和GPH的经验分析

作者：何兴强^*

来源：中山大学学报(社会科学版), 2005, (02): 104-108+128.

• 股市收益
• 长期记忆
• 修正RS分析
• GPH检验

该文以 1993年 3月 1日至 2 0 0 4年 9月 2 4日的上证A、B股、1996年 1月 1日至 2 0 0 4年 9月 2 4日的深证A、B股市场价格收盘指数为对象 ,利用修正R S分析和GPH检验 ,诊断股市日收益和周收益序列的长期记忆特性。研究表明 :在沪深A、B股市场上 ,日收益和周收益序列都不存在显著的长期记忆 ;相对而言 ,上证B股比A股市场收益的长期记忆更显著 ,深证A股比B股市场收益的长期记忆更显著。

• 单位
  中山大学