中国股市复杂性测度及其变化特征分析

作者：刘小瑜; 余海华

来源：统计与决策, 2020, 36(05): 129-132.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2020.05.028

• 股市复杂性
• 近似熵
• 样本熵
• 变化特征

文章基于近似熵与样本熵理论及其之间比较时存在唯一交点的特性,科学地确定了测度股市复杂性的共同最优参数,并解析了股市复杂性的变化特征。结果表明:随着维数和阈值的不同变化,近似熵具有规律性变化,样本熵具有无序、复杂性变化;股市近似熵与样本熵的共同最优参数m=2、r=0.22SD;近似熵和样本熵对序列变化特征的描述展现了各自的优势,拓展了仅强调样本熵更优的理论观点;复杂度与收益率存在显著性正向变化关系;市场信息的有效传递是影响股市复杂性的重要因素。

• 单位
  闽南师范大学; 江西财经大学