基于分散风险对多只股票组合投资策略的优化设计

作者：张海鹏; 朱家明^*

来源：河南科技学院学报(自然科学版), 2020, 48(04): 62-70.

• 组合投资
• 分散风险
• 因子分析法
• 马科维茨投资组合理论
• 理想解法

基于皮尔森相关性并结合投资学的知识介绍了如何挑选抗风险能力强的股票构建股票池.以股票池为研究对象,运用因子分析方法,得到能够代表股票投资价值的三个主成分,并以此构建了一套计算股票综合得分和判断股票投资价值是否被高估的综合体系,进一步筛选股票池中的股票.接着运用马科维茨投资组合理论,利用Python模拟得到了1 000组股票组合的权重.最后基于理想解法原理得到各个风险等级的最优股票组合及其权重分布.这套体系对不同风险承受能力的投资者进行股票投资具有较强的指导意义.

• 单位
  安徽财经大学; 数学学院