本文采用EGARCH模型,以2015年6月8日至2017年6月6日上证综指的每日收盘数据为样本,实证检验了该期间我国股票市场波动的非对称效应。研究结果表明,在该段时期内,以上证综指为代表的我国股票市场的波动存在非对称效应,且在大幅股价下跌过程中,正向冲击对股指所产生的波动要大于等量负向冲击所产生的波动。
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