基于GARCH-VaR模型的保险投资绩效分析

作者：赵迪

来源：保险职业学院学报, 2018, 32(06): 14-18.

• 保险资金
• 投资绩效
• VaR
• RAROC

本文选用了2011年1月4日到2016年12月30日的上证国债指数、上证基金指数、上证企债指数、地产指数、沪深300的日数据,运用GARCH——VaR模型对我国保险资金运用的风险进行实证研究。研究表明:金融收益率序列存在"尖峰厚尾"性,满足建立GARCH模型的前提,并且利用GARCH模型计算的VaR误差最小。最后本文引入风险调整资本收益(RAROC),对2015年中国平安保险公司的保险资金运用情况进行投资绩效分析,以期对保险公司的资金运用情况提供一些实践指导。

• 单位
  中央财经大学