动态VaR约束下Stein-Stein波动的保险最优决策

作者：孙宗岐; 刘宣会

来源：湖北大学学报(自然科学版), 2014, 36(06): 537-542.

• 动态VaR约束
• Stein-Stein波动率
• 破产概率
• 投资策略
• 随机Lagrange函数
• K-T点

考虑受动态VaR约束的具有随机Stein-Stein波动率的保险公司最优投资策略问题,假定保险公司盈余服从扩散过程,在最小化保险公司破产概率准则下,使用动态规划原理建立受动态VaR约束的保险公司最优投资组合选择模型,通过求解HJB方程得到最优投资决策和最小破产概率的显示解.

• 单位
  西安工程大学; 西安思源学院