债务杠杆与部门间风险传染机制的研究——基于国家资产负债表的未定权益分析(CCA)

作者：郑立君; 黄友逵

来源：上海金融, 2020, (07): 45-55.

DOI：10.13910/j.cnki.shjr.2020.07.006

• 债务杠杆
• 部门间风险传染
• 未定权益分析

国际金融危机之后,实务界和理论界更加关注债务风险,各国央行均加强宏观审慎管理,防范系统性金融风险。本文从中观的经济部门视角切入,首先是运用未定权益分析(CCA)模型构建国内各经济部门的风险指标,量化分析各经济部门债务杠杆的发展动态,其次根据我国各经济部门资产负债表的特点,在构建经济部门间的资产负债关联矩阵的基础上,进行债务杠杆风险冲击的风险传染情景模拟,最后提出防范债务风险与系统性金融风险的政策建议。

• 单位
  中国人民银行