国外炼化项目股权交易主要流程及相关要求

作者：薛立林; 王行义; 吴明帅; 徐利军

来源：国际石油经济, 2019, 27(10): 92-98.

• 海外炼化项目
• 股权收购
• 交易流程
• 尽职调查

2018年以来迄今,全球炼化行业股权交易处于历史高位水平。炼化项目股权交易流程主要分为准备阶段、非约束性报价阶段、尽职调查和约束性报价阶段、商务谈判及交割阶段。尽职调查程序的具体步骤包括签署保密协议和免责协议、审阅虚拟资料室资料、在虚拟资料室提问和答复、现场调研和专题澄清会。收购炼油项目尽职调查的关键注意事项包括技术尽职调查、财税尽职调查、法律尽职调查等。中国石油企业应在实践中积累经验,不断提高股权收购项目风险识别能力和水平,确保对目标公司做出客观评价和估值,为中标及进入项目后实现中方投资效益奠定基础。