我国信贷市场、股票市场与房地产市场间的风险传染研究——基于VAR-GARCH-BEKK模型的实证分析

作者：李星敏

来源：华北金融, 2020, (11): 21-32.

• 信贷市场
• 股票市场
• 房地产市场
• 价格传导
• 风险传染

本文首先对信贷市场、股票市场与房地产市场间风险传染机理进行分析,在此基础上,用VAR-GARCH-BEKK模型对市场间的价格传导、风险积累与风险传染效应进行实证研究,得出三个市场间存在显著的价格传导效应及较大的风险积聚效应等结论,并据此提出完善我国金融市场的相关政策建议。

• 单位
  中国人民银行