浅析余额宝日收益率的波动研究

作者：张宇; 张世诺

来源：商场现代化, 2021, (11): 123-125.

DOI：10.14013/j.cnki.scxdh.2021.11.044

• 余额宝
• 日收益率
• GARCH模型
• EGARCH模型

自天弘余额宝货币市场基金2013年6月诞生以来,便凭借高收益、高流动性、投资门槛低、随时存取等优势,吸引了社会人群的目光。本文选取2014年1月1日至2020年12月31日的余额宝万份收益算出其日收益率的数据,使用Eviews7.2软件,对余额宝日收益率的时间序列进行平稳性、单位根、异方差性等检验,最终确定构建EGARCH模型进行实证研究。研究发现,余额宝日收益率存在"自相关性"、"ARCH效应",并且EGARCH模型很好地刻画余额宝日收益率的变化趋势。

• 单位
  哈尔滨商业大学