互联网金融产品风险和绩效评价的实证分析——基于EGARCH-GED模型的VaR方法

作者：祝福云; 周颖; 陈媛

来源：上海立信会计金融学院学报, 2018, (06): 60-69.

DOI：10.13230/j.cnki.jrsh.2018.06.006

• 互联网金融产品
• 风险
• 绩效
• EGARCH-GED模型

基于货币基金收益率序列的异方差性、波动聚集性、尖峰厚尾性和杠杆效应,考察了5支互联网金融产品的风险和绩效。实证结果表明:互联网金融产品的收益风险状况可使用对应货币基金的收益风险方法来度量;基于EGARCH-GED模型的VaR方法能有效刻画证券投资基金的市场风险;不同投资风格的基金风险和收益也各不相同。

• 单位
  陕西科技大学