基于贝叶斯方法与时变Copula模型的基金风险的度量

作者：杨湘豫; 李强

来源：财经理论与实践, 2018, 39(01): 63-68.

DOI：10.16339/j.cnki.hdxbcjb.2018.01.010

• 贝叶斯
• 时变Copula
• MCMC
• VaR

基于贝叶斯理论的MCMC方法对单个基金收益率进行GARCH建模,以及对投资组合权重进行后验模拟。进一步结合时变Copula理论计算基金投资组合的VaR,与基于极大似然法的结果进行比较。实证结果表明基于贝叶斯理论的时变Copula的VaR方法,能够更有效的度量开放式基金投资组合的风险。