社交媒体用户交互行为与股票市场的关联分析研究:基于新浪财经博客的实证

作者：王欣瑞; 何跃^*

来源：数据分析与知识发现, 2019, 3(11): 108-119.

• 用户行为
• 社会网络
• 新浪财经博客
• 相关性分析
• 格兰杰因果关系检验

【目的】探究社交媒体用户交互行为的社会网络与股市之间的关系,检验社会网络属性对股市的预测能力。【方法】利用新浪财经博客的转载信息,设置时间快照构建多个网络图;提取网络属性并与上证指数做相关性分析;最后将具有相关性的网络属性与上证指数进行格兰杰因果关系检验。【结果】网络密度与上证指数呈现二次项关系,极值点为3 400;博主节点的平均点赞数与上证指数呈现正相关性,相关系数为0.486;平均点赞数取一阶滞后具有协整关系,可以作为上证指数的格兰杰因。【局限】由于长文本情感分析和算法优化的问题,未计算博文的情感且所选取的网络属性均为基本属性。【结论】本文验证了社交媒体用户的交互行为对股市的预测能力,交互行为的社会网络属性能够提高股市预测的精度。