HJM模型中的波动率参数估计

作者：刘燊; 江良^*

来源：数学的实践与认识, 2019, 49(10): 184-193.

• HJM模型
• 波动率
• 蒙特卡罗方法
• 正则化

应用利率互换市场数据对HJM模型中波动率参数进行有效地估计,且通过蒙特卡罗计算和正则化方法来实现.为了更有效地控制稳定性问题,本文将引入关于时间函数的正则化参数.最后,通过数值的方法来测试稳定性的问题.

• 单位
  莆田学院; 金融学院; 福州外语外贸学院